Gestão de riscos: o que é e como usá-la

A gestão de riscos, também conhecida como gestão do capital, refere-se a uma série de técnicas de trading empregadas para diminuir a exposição ao risco. Sendo afetadas por vários fatores, as taxas de câmbio podem ser bastante voláteis às vezes. Portanto, proteger sua conta contra flutuações adversas de preços é uma parte essencial de uma estratégia de trading.

O que é gestão de riscos?

A gestão de riscos é como ter um plano de segurança para preservar o capital no caso de a operação não se concretizar. Os traders usam várias estratégias e ferramentas de análise técnica para proteger seu dinheiro e quaisquer lucros que possam obter. Como os preços das moedas podem mudar inesperadamente, ter um bom plano de gestão de riscos ajuda a evitar perder muito dinheiro.

O conceito central da gestão do dinheiro é evitar arriscar mais de 1–2% dos fundos pessoais em qualquer operação única. Este princípio pode reduzir significativamente a exposição ao risco: dado que apenas 1% do depósito inicial está em risco, mesmo após várias operações perdidas, você provavelmente manterá a maior parte do saldo da conta. Vamos elaborar isso com um exemplo.

Suponha que você tenha uma estratégia de trading com 90% de sucesso. Em uma amostra de 100 operações, se o trader estiver arriscando 10% por operação, há a possibilidade de ter uma sequência de 5 perdas. Isso se traduziria em uma perda de 50% de capital. Portanto, é necessário ter uma estratégia sólida de gestão de riscos em Forex. Operar Forex sem gestão de riscos é simplesmente apostar.

Relação Risco-Retorno (RRR)

A Relação Risco-Retorno denota o lucro potencial em comparação com o valor que você pode perder em qualquer operação. Por exemplo, quando você arrisca 100 USD em uma posição para potencialmente ganhar 300 USD, a relação risco-retorno é de 1:3.

Uma relação de 1:2 é considerado o mínimo que se deve almejar, pois apenas um terço das posições precisariam ser lucrativas para se manter no ponto de equilíbrio.

Conforme mostrado acima, o nível de take profit marcado como 2 deve ser duas vezes maior que o nível de stop loss marcado como 1. As ordens stop loss e take profit fecham a posição quando o preço atinge o nível predefinido que o trader estabelece. Dessa forma, os níveis de stop loss e take profit podem definir o possível lucro ou perda.

Por que a gestão de riscos é importante

Aqui está o porquê a gestão de riscos é a base do trading:

Processo de gestão de riscos

Aqui estão os passos para gerenciar riscos ao operar.

• Decida quanto você pode se dar ao luxo de perder. Antes de entrar em uma operação, decida quanto você está disposto a perder caso o mercado vire contra você. Uma dica comum é arriscar no máximo 1–2% do seu capital total por operação. Por exemplo, com €5.000, o risco máximo por operação deve ser em torno de €50–€100, e não mais que €150 no máximo.
• Defina um stop loss. Um stop loss é uma ferramenta que fecha automaticamente uma operação se o preço se mover contra você em uma certa quantia. Isso ajuda a limitar quanto dinheiro você pode perder em uma operação. Por exemplo, se você comprar EURUSD a 1,19500 e definir um stop loss em 1,19300, a operação será fechada automaticamente se o preço cair para 1,19300. Dessa forma, você limita sua perda a um pequeno valor em vez de deixar o prejuízo aumentar. Esta é uma maneira simples, mas poderosa, de proteger seu dinheiro.
• Calcule o tamanho da sua operação. Dimensionar a posição significa decidir o tamanho da operação com base no saldo da sua conta e no risco. Acertar isso é crucial para proteger seu capital e gerenciar o risco adequadamente.

Para calcular o tamanho da posição, os traders geralmente consideram:

• Tamanho da conta – o valor total de dinheiro na conta de trading
• Tolerância ao risco – a porcentagem da conta que você está disposto a arriscar em uma operação (tipicamente 1–2%)
• Distância ao stop loss – quão longe o stop loss está do seu preço de entrada, em unidades de preço (pips)
• Volatilidade do par de moedas – alguns pares, como ouro ou GBPJPY, podem se mover mais do que outros, afetando o quanto você pode perder
• Taxa de câmbio e valor do pip – usados para converter movimentação de preço em valor monetário real.

O dimensionamento da posição é calculado usando a seguinte fórmula:

• Pense na sua relação risco-retorno. Isso significa comparar o quanto você pode ganhar versus o quanto poderia perder em uma operação. Uma dica comum é almejar um retorno que seja pelo menos duas vezes o risco. Por exemplo, se o seu stop loss for de 20 pips, defina seu objetivo de take profit em 40 pips. É como arriscar $1 para tentar ganhar $2 — um setup que lhe dá melhores chances de sucesso a longo prazo, mesmo que nem toda operação ganhe.

Vantagens e desvantagens da gestão de riscos no trading

Aqui estão os aspectos positivos de usar a gestão de riscos em suas operações:

• Protege seu capital

A gestão de riscos limita o quanto pode ser perdido em qualquer operação, ajudando a preservar sua conta ao longo do tempo.

• Reduz o trading emocional

Com limites claros definidos, é mais fácil permanecer calmo e evitar decisões impulsivas durante a volatilidade do mercado.

• Permite crescimento a longo prazo

Sobreviver às perdas sem quebrar sua conta permite que você continue operando, aprendendo e acumulando lucros.

• Auxilia na tomada de decisão consistente

Um plano de risco bem elaborado mantém sua estratégia fundamentada na lógica, não na emoção ou especulação.

Aqui estão os desafios da gestão de riscos no trading:

• Oportunidades perdidas

Ser excessivamente cauteloso pode, às vezes, significar sair de operações cedo demais ou perder ganhos maiores, especialmente com stops "apertados".

• Curva de aprendizado acentuada

Para iniciantes, entender e aplicar ferramentas de gestão de riscos pode ser complexo. Requer tempo, estudo e prática para fazê-lo bem.

• Tempo e atenção necessários

A gestão eficaz de riscos muitas vezes significa monitorar operações, ajustar estratégias e se manter atualizado com as mudanças de mercado.

• Sensação falsa de segurança

Ter um plano de risco não elimina todos os riscos. Os mercados são imprevisíveis, e perdas podem acontecer mesmo com fortes controles de risco em vigor.

• Custos adicionais

Algumas ferramentas de gestão de riscos, como hedging ou seguro de posições, vêm com taxas que podem reduzir as margens de lucro gerais.

Como usar a gestão de riscos no trading

Aqui estão as principais estratégias que você pode aplicar no trading de Forex para proteger seu dinheiro e ter sucesso a longo prazo.

Ordens stop loss

Use um stop loss. O stop loss é um preço predeterminado em que a operação é fechada para limitar um prejuízo maior. Por exemplo, se você comprar uma moeda a um preço específico e definir um stop loss a um preço mais baixo, ele ajuda a limitar suas perdas. Se você comprar EURUSD a 1,19500 e definir sua ordem de stop loss em 1,1930, você está arriscando 20 pips (uma pequena medida de mudança de preço).

Dimensionamento de posição

Dimensionamento da posição significa calcular o tamanho do lote que se deve operar. Os traders de Forex consideram esses fatores para calcular o tamanho da posição. O exemplo abaixo mostra como calcular o tamanho da posição.

1. Tamanho da conta $10.000
2. Percentual de risco 2%
3. Stop loss usado — 25 pips
4. Valor do pip depende de pares diferentes. Por exemplo, para um lote padrão de EURUSD, o valor do pip é de cerca de $10 por pip, enquanto para EURGBP pode variar devido às taxas de câmbio e pode ser de aproximadamente $13 por pip.

Abaixo, calculamos o tamanho da posição (tamanho do lote)

Exemplo de EURUSD:

Exemplo de EURGBP:

Hedging

Hedging é como ter um plano reserva para proteger suas operações. Se houver risco de que o preço possa cair, você pode se proteger de duas maneiras: mantendo posições opostas ou usando opções.

Manter posições opostas significa comprar e vender o mesmo par de moedas ao mesmo tempo. Se uma posição perder valor, a outra pode ajudar a compensar essas perdas. O uso de opções funciona como um seguro para sua operação.

Por exemplo, se você espera que o preço da moeda aumente, mas teme que possa cair devido a notícias que estão por vir, você pode comprar uma opção que lhe dá o direito de vendê-la a um preço fixo mais tarde. Isso protege você caso o preço caia.

Alavancagem

A alavancagem permite que você controle muito mais dinheiro do que você realmente tem. É como pegar dinheiro emprestado para fazer operações maiores. Enquanto isto pode aumentar seus lucros, também pode aumentar suas perdas. Então, é importante usar a alavancagem com cuidado. Pense nisso como dirigir um carro rápido. É emocionante, mas você precisa ser responsável para evitar acidentes.

Exemplos

Suponha que você abra uma ordem de compra de 1 lote EURUSD a 1,12097. Para alcançar uma relação risco-retorno de 1:2, você pode definir o nível de stop loss em 1,12077 (2 pips) e o nível de take profit em 1,12137 (4 pips). Assim, você arriscará apenas 20 USD para ganhar 40 USD. Dependendo do seu depósito inicial, você pode definir os níveis SL/TP ainda mais distantes, desde que seu risco esteja abaixo de 1–2% dos seus fundos pessoais.

1. Perda potencial 20 USD
2. Lucro potencial 40 USD
a. risco
b. recompensa

É importante notar que o preço de cada pip depende da ferramenta de trading e do volume da sua posição. Você pode encontrar o preço do pip por 1 lote na página de Spreads e Condições ou simplesmente calculá-lo usando uma calculadora de trading.

Um stop móvel pode ser usado para ajustar o nível de stop loss automaticamente sempre que o preço se mover em uma direção favorável. Isso reduz os riscos e pode eventualmente garantir o lucro já obtido.

Lembre-se, no entanto, de que nem o stop loss nem o take profit são garantidos: quando o mercado está volátil ou durante um gap de preço, sua ordem pode ser executada a um preço diferente do esperado.

Você pode aprender mais sobre eventos e indicadores que afetam a volatilidade do mercado neste artigo.

Considerações finais

• A gestão de riscos no trading é fundamental porque ajuda você a manter seu dinheiro seguro e a fazer escolhas mais inteligentes.
• Ela ajuda a determinar quanto risco você pode suportar considerando seus objetivos financeiros e o nível de perda com o qual você está confortável.
• Sentimentos como medo ou ganância podem levar a más escolhas, então permanecer calmo ajuda a manter seu plano e a gerenciar riscos melhor.
• Algumas boas maneiras de gerenciar risco incluem aprender sobre o mercado, praticar em uma conta demo, definir limites sobre o quanto você está disposto a perder, usar stop loss e take profit, espalhar seu risco em vez de colocar todo o seu dinheiro em uma única operação, e ser cauteloso com o dinheiro que pegou emprestado (alavancagem).
• Mesmo com um plano bem elaborado, lembre-se de que operar vem com alguns riscos, então é essencial estar preparado para os altos e baixos.